بازده بیتکوین و بازار رمزارزها – گام 4

اکنون که گام چهارم را با من همراه شدید، به احتمال بسیار زیاد بخاطر آن است که در گام 3 به اهمیت فراگیریِ فناوری بلاک‌چین پی بردید. آفرین. اما قبل از ورود به جزئیاتِ بازده بیتکوین یا بازدۀ سرمایه‌گذاری در بیتکوین و بازار رمزارزها، ابتدا بیائید اندازۀ بازار رمزارزها را با سایر بازارهای مالی مقایسه کنیم.

بازده بیتکوین و سایر رمزارزها از منظر ارزش بازار

ارزش یا اندازه هر بازار مالی (Market Cap یا Market Capitalization) به میزان ارزش دارایی‌های موجود در آن بازار گفته می‌شود که معمولا بر حسب دلار آمریکا بیان می‌گردد. به طور مثال ارزش بازار بورس آمریکا، قیمت تمام سهام‌های موجود نزد صاحبان سهام است. فرض کنید در بازار بورس آمریکا فقط دو شرکت اپل و گوگل حضور دارند و تعداد 1,000,000 سهم اپل و تعداد 2,000 سهم گوگل در بورس آمریکا عرضه شده که قیمت هر یک سهمِ آن‌ها به ترتیب 150 و 100 دلار می‌باشد. در نتیجه (از راست به چپ):

{ 1,000,000 ضرب در 150 (برابر با 150,000,000 دلار) }

+

{ 2,000 ضرب در 100 (برابر با 200,000 دلار) }

=

150,200,000 دلار

حجم بازار بورس آمریکا در این مثال برابر خواهد شد با 150,200,000 دلار.

در بازار جهانیِ فلزات گرانبها، ارزش تمامی فلزات گرانبها از جمله طلاها یا نقره‌های موجود در بازار و نهایتا در بازار ارزهای دیجیتال، قیمت تمام بیتکوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتالِ موجود در بازار به عنوان ارزش بازار یا مارکِت کَپ (Market Cap) در نظر گرفته می‌شود.

اما در بازار معاملات ارزهای خارجی (فارِکس Foreign Exchange – Forex)، ارزش ارزهای دلار و یورو و ین ژاپن و… که در یک روز معامله می‌گردد به عنوان ارزش بازار یا مارکت کپ فارکس در نظر گرفته می‌شود.

برای آنکه بتوانیم مقایسه بهتری بین بازده بیتکوین و ارزهای دیجیتال و سایر بازارها داشته باشیم، بهتر است ابتدا اندازه یا ارزش بازار آنها را با هم مقایسه کنیم.

ارزش بازار بورس آمریکا

ارزش کل بازار سهام ایالات متحده در تاریخ 30 سپتامبر 2022 حدوداً معادل 46 هزار میلیارد دلار (46,000B$) یا 46 تریلیون دلار (46T$) بوده است. ارزش بازار بورس آمریکا، ارزش کل شرکت‌های مستقر در ایالات متحده است که در بورس نیویورک، بازار سهامِ نَزدَک یا بازار OTCQX فهرست شده‌اند. در بین این شرکت‌ها، ارزش بازار شرکتهای اپل، مایکروسافت، اَلفِبِت (شرکتِ مادرِ گوگل) و آمازون در آن زمان به ترتیب 2.2 تریلیون دلار (2.2T$)، 1.77 تریلیون دلار ،1.25 تریلیون دلار و 1.16 تریلیون دلار بوده است. مجموعاً چیزی در حدود 14 درصد از ارزش بازار بورس آمریکا!

ارزش بازار رمزارزها

ارزش بازار رمزارزها در تاریخ 30 سپتامبر 2022 تقریباً معادل 939 میلیارد دلار (939B$) یا کمی کمتر از 1 تریلیون دلار (0.9T$) بود. ارزش بازار رمزارزها، ارزش تمام رمزارزهای لیست شده در وب‌سایت مرجعِ coinmarketcap.com است. ارزش بازار بیتکوین به تنهایی در آن زمان معادل 365 میلیارد دلار یعنی حدوداً 39 درصدِ ارزش بازار رمزارزها! بوده است و ارزش بازار اتریوم نیز در آن زمان معادل 162 میلیارد دلار یعنی حدوداً 17 درصدِ ارزش بازار رمزارزها. در حقیقت بیتکوین و اتریوم حدوداً 56% از حجم بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده بودند!

ارزش بازار هر رمزارز از فرمول زیر قابل محاسبه است:

تعداد کوین‌های در گردشِ رمزارز ضرب در قیمت رمزارز

ارزش بازار فلزات گرانبهای طلا و نقره

ارزش بازار طلا در تاریخ 30 سپتامبر 2022 معادل 11,078 میلیارد دلار یا حدوداً 11تریلیون دلار و نقره نیز 1.1 تریلیون دلار بوده است.

ارزش روزانه معاملات بازار ارزهای خارجی یا فارِکس Foreign Exchange – Forex

از آنجا که کشورها اقدام به چاپ و خلقِ بی رویۀ پول می‌نمایند، در بازار فارِکس مفهومی تحت عنوان «ارزش بازار» وجود ندارد زیرا حجم یا تعداد دلار یا یورو یا… قابل شمارش و قابل تعیین نیست. در عوض، ارزش معاملاتِ انجام شده در یک روز را معیاری برای بیان اندازۀ بازار فارکس قرار داده‌اند. ارزش روزانۀ معاملات بازار فارکس به طور میانگین 6 کوآدریلیون دلار است! چیزی در حدود 6,000 تریلیون دلار! بله درست خواندید، 6 هزار تریلیون دلار یعنی 6 هزار هزار میلیارد دلار!. بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای معاملاتی دنیا با بیشترین قابلیت نقدشوندگی است.

مقایسه ارزش بازار ارزهای دیجیتال با سایر بازارهای مالی

در نمودار زیر می‌توان ارزش بازار رمزارزها را با سایر بازارها مقایسه کرد:

کوچک بودن ارزش بازار رمزارزها نسبت به سایر بازارها، تهدید نیست بلکه یک فرصت است. مهدی بیک محمد لو

بازده بیتکوین تا به امروز چقدر بوده است؟

رسیدیم به قسمت مهم این گام یعنی مقایسه عملکرد یا بازده سرمایه‌گذاری در بیتکون و سایر ارزهای دیجیتال. همانطور که تا الان متوجه شدید، بازار ارزهای دیجیتال همانند بازارهای بورس و فارکس، یک بازار مالی به حساب می‌آید اما جدیدتر از آن دو. در طی سالیان گذشته با نوسانات زیاد قیمت‌ها، رکودها و دوران شکوفایی سهام‌های بورس و ارزهای خارجی و طلا و… مواجه بوده‌ایم. در بازار کریپتو نیز شاهد همان افت و خیزها و نوسانات شدید (و حتی بیشتر) بوده و هستیم.

ساده‌ترین سرمایه‌گذاری در هر بازار مالی عبارت است از خرید یک دارایی یا کالا، به امید ارزشمندتر یا گرانتر شدن آن و فروش دارایی در قیمتی بالاتر. با در نظر گرفتن این موضوع، فرض می‌کنیم که در 30 سپتامبر سال 2012، ما مقداری طلا و تعدادی رمزارز بیتکوین، اتریوم، سولانا، آواکس، دوج‌کوین و لونا و تعدادی سهام شرکت‌های اپل، گوگل، مایکروسافت، تسلا و آمازون را خریداری کردیم. حال ببینیم تا 30 نوامبر 2022 (یک دورۀ 10 سال و 2ماهه) کدام دارایی، سود بیشتری نصیب مان کرده است:

(با توجه به اینکه ارزهای دیجیتال به غیر از بیتکوین که در لیست زیر آورده شده، تاریخچه و قدمتی کمتر از 10 سال دارند و طبیعتاً قیمتی در تاریخ سپتامبر 2012 برای آنها وجود نداشته است، قدیمی ترین قیمت موجود برای آنها لحاظ شده.)

ویدئوی مقایسه بازده بیتکوین نسبت به سایر بازارها

پذیرش ارزهای دیجیتال

ارزش بازار ارزهای دیجیتال، نشان می‌دهد که فضای بسیار بزرگی پیش روی بازار کریپتو است. هر روز شاهد اخبار جدیدی در خصوص پیوستن بانک‌ها و شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ به بازار رمزارزها هستیم. جِی پی مورگان (J.P. Morgan) به عنوان یکی از بزرگترین بانک‌های دنیا سرمایه‌گذاری‌های بزرگی روی پروژه‌های بلاکچینیِ خود کرده است. شرکت تسلا رمزارز دوج‌کوین را به عنوان یک روش پرداخت برای خرید خودروهای خود پذیرفته و بعید نیست که ایلان ماسک قابلیت پرداختهای درون برنامه ایِ توئیتر را هم با دوج‌کوین فراهم آورد. از طرف دیگر چندین شرکت معتبر در بورس آمریکا از جمله کوین بِیس (Coinbase) و مایکرو استراتژی (Micro Strategy) دارایی‌هایی از نوع رمزارز دارند. ضمناً صندوقهای قابل معامله (Exchange-Tradable Fund – ETF) مخصوص رمزارزها در بورس آمریکا عرضه شده که کاربران را قادر می‌سازد در آن صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

جدای از پذیرش رمزارزها توسط شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ، کشورهای مختلف نیز در حال قانون‌گذاری برای به خدمت گرفتن رمزارزها هستند. حتی بعضی کشورها نظیر السالوادور پا را از این فراتر گذاشته و بیتکوین یا برخی رمزارزهای دیگر را همانند ارز رسمیِ کشورشان به عنوان ابزاری برای پرداخت و قانونی اعلام کرده‌اند (Legal Tender). حتی رئیس جمهور کشور السالوادور اخیراً اعلام کرده که تصمیم دارم علاوه بر بیتکوین‌های خریداری شدۀ قبلی، هر روز یک بیتکوین خریداری نماید.

از طرف دیگر هر بار که بیتکوین از سوی یک کشور، نماینده مجلس، سناتور یا یک نهاد مالی بزرگ، «ممنوع» اعلام می‌شود، تبدیل به بزرگترین کمپین بازاریابیِ رایگانی می‌گردد که بیت‌کوین تا به آن زمان به خود دیده است. زیرا در این صورت، مردم و شرکت‌هایی که تا قبل از آن، حتی چیزی در مورد ارزهای دیجیتال نشنیده بودند نیز از وجود آن با خبر می‌شوند و به دنبال پاسخ پرسش‌های ذهنی خود در اخبار و رسانه و شبکه‌های اجتماعی می‌گردند. اینجاست که با یادگیری ویژگی‌های فنی و مالی رمزارزها و فناوری بلاکچین، پی به سانسورناپذیریِ بلاکچین و ارزهای دیجیتال و ارزش و کاربرد و کاراییِ آنها می‌برند و متوجه می‌شوند که تلاش دولت‌ها برای ممنوع کردن ارزهای دیجیتال محدود به یک جنگ روانی سطحی است و از لحاظ فنی به جایی نمی رسد. نهایتاً برای همه مردم روشن می‌گردد که دیوارهایی که دولت‌های انحصارطلب برای عقب نگه داشتن مردم کشیده بودند فرو می‌ریزد. این انقلابی است علیه سیستم مالی فاسد موجود که برای مدت طولانی به بسیاری آسیب رسانده است، و چه رهبران بخواهند آن را بپذیرند یا نه، تغییر در راه است.

عملکرد بیتکوین و ذخیره ارزش

نگاه‌ها به سمت بازار رمزارزها است. پیش‌بینی شده که در آیندۀ دنیای واقعی و دنیای اینترنتی و وب3، به خاطر بازده بیتکوین، این ارز دیجیتال به عنوان یک محل ذخیره ارزش کاربرد داشته باشد درست مانند کاربرد طلا و نقره در دنیای غیر اینترنتی! کارشناسان و تحلیلگران اقتصادی برای اولین بار در چند سال اخیر، نام بیتکوین را در کنار طلا و نقره به عنوان راه‌حل‌های گذر از بحران اقتصادی جهانی آورده‌اند.

خرید بیت‌کوین و رمزارزهای مناسب، به معنای ذخیره ثروت برای خود یا خانواده است. از آنجایی که داستان تورم در طبقه متوسط و پایین جوامع جریان دارد و تورم شدید، کل کشور را به سمت رکود می‌برد، مهم است که در برابر آن از آیندۀ خود محافظت کنید. ممکن است ایجاد ثروت برای نسل‌های آینده برای والدین و پدربزرگ‌ها و مادربزرگ‌های ما آسان‌تر بوده باشد، اما آنهایی که امروز بزرگ می‌شوند، شهریه‌ها، قیمت املاک و مستغلات و هزینه‌های زندگیِ بسیار بالایی را تجربه می‌کنند که با میزان افزایش دستمزد خانوار همخوانی ندارد. با خرید طلا، نقره، بیت‌کوین و رمزارزهای مناسب، از خود و خانواده خود در برابر کاهش ارزش پول محافظت می‌کنید.

نکات مهم در خصوص عملکرد بیتکوین و سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال

سلب مسئولیت: هیچ یک از اینها توصیه مالی نیست. من شخصا به عملکرد و بازده بیتکوین و رمزارزهای خوش ساخت مانند اتریوم اعتقاد دارم. از طرف دیگر، بسیاری از مشاوران مالی، امروز معتقد هستند که اختصاص درصد کمی از سبد سرمایه‌گذاری به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتالِ مستعدِ موفقیت، ایده بسیار خوبی است زیرا به این ترتیب، شما از ریسک کم با امکانِ بازدۀ آتی بالا استفاده می‌کنید. با این حال، مهم است که شما قبل از هر سرمایه‌گذاری، بررسی‌های لازم را انجام دهید و بدانید دقیقاً چه چیزی می‌خرید. من هم در گام‌های آموزشی 21 گانه‌ای که برای شما عزیزان طراحی و آماده کرده‌ام، سعی دارم در این مسیر، همانند یک منتور، کنار شما و پاسخگوی سوالات شما باشم.

ساعات کاری بازارهای مالی

یکی دیگر از عواملی که ممکن است به طور غیر مستقیم بر بازده بیتکوین در طول عمرش تاثیر گذاشته باشد، بیست و چهار ساعته بودن معاملات بازار ارزهای دیجیتال و در نتیجه، فعالیت شبانه روزیِ ربات‌های موفقی است که در حال انجام معاملات خرید و فروشِ سودآور هستند. این ربات‌ها در حقیقت برنامه‌ها و نرم‌افزارهایی هستند که سفارش‌های خرید یا فروش را به شکل خودکار و از پیش برنامه نویسی شده به صرافی ارسال می‌نمایند.

ساعات کاری بازارهای بورس

ساعات کاری بازارهای بورس در سراسر دنیا معمولا مصادف است با ساعات کاری شهری که بورس در آن قرار دارد. به طور مثال ساعات کاری بعضی از بازارهای بورس دنیا به وقت همان شهر و در روزهای غیر تعطیل به شرح زیر است:

• بازارهای بورس شهرهای نیویورک (NYSE, NASDAQ) و شیکاگوی آمریکا (NYSE) و شهر تورِنتوی کانادا (TSE): از 9:30 تا 16:00
• بازار بورس شهر ولینگتون در نیوزلند (NZX): از 10:00 تا 16:45
• بازار بورس شهر سیدنی استرالیا (ASX): از 10:00 تا 16:00
• بازار بورس شهر توکیوی ژاپن (JPX): از 9:00 تا 15:00
• بازار بورس شهر شانگهای چین (SSE): از 9:30 تا 15:00
• بازار بورس شهر هنگ کنگ کشور هنگ کنگ (HKEX): از 9:30 تا 16:00
• بازار بورس شهر لندن انگلستان (LSE): از 8:00 تا 16:30
• بازار بورس شهر دبی امارات (DFM): از 10:00 تا 14:45
• بازار بورس شهر تهران: از 9:00 تا 12:30

همانطور که مشاهده می‌کنید، در ساعات غیر کاری و در روزهای تعطیل، دسترسی به بازار بورس در شهرهای مختلف میسر نمی باشد. یعنی اگر یک نفر در لندن بخواهد سهام‌هایی را در بورس توکیوی ژاپن (JPX) معامله کند، می‌بایست زمان معاملاتی خود را با بورس توکیو هماهنگ کند. به عبارت دیگر باید با توجه به اختلاف ساعت لندن با توکیو، از ساعت 24:00 شب تا 6:00 صبح به وقت لندن، به وب‌سایت یا اَپِ کارگزار مربوطه مراجعه و معاملات خود را مدیریت نماید!

ساعات کاری بازار فارکس

قابلیت بازار فارکس برای معامله در یک دوره 24 ساعته تا حدی به دلیل مناطق زمانی مختلفِ بین‌المللی و این واقعیت است که معاملات از طریق شبکه‌ای از رایانه‌ها انجام می‌شود و نه از طریق یک صرافی یا کارگزارِ فیزیکی که در یک زمان خاص بسته می‌شود. به عنوان مثال، وقتی می‌شنوید که دلار آمریکا با نرخ خاصی بسته شده است، به این معنی است که این نرخ در پایانِ بازار نیویورک بوده است ولی در بازار بعدی که باز شده (بازار نیوزلند)، قابل معامله است.

هر روزِ معاملاتی در فارکس با باز شدن منطقه استرالیا و سپس اروپا و سپس آمریکای شمالی آغاز می‌شود. با بسته شدن بازارهای یک منطقه، بازار دیگری باز می‌شود یا قبلاً باز شده است و به معاملات در بازار فارکس ادامه می‌دهد. این بازارها اغلب برای چند ساعت با هم همپوشانی دارند و در نتیجه برخی از فعال‌ترین و شلوغترین زمانهای معاملات فارکس را فراهم می‌کنند.

به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر فارکس در استرالیا در ساعت 3 صبح از خواب بیدار شود و بخواهد ارز معامله کند، نمی‌تواند این کار را از طریق نمایندگی‌های فارکس واقع در استرالیا انجام دهد، اما می‌تواند هر تعداد معامله را که می‌خواهد از طریق نمایندگی‌های اروپایی یا آمریکای شمالی انجام دهد.

نکته دیگر این است که در برخی از شهرهای دنیا، در تابستان، ساعت‌ها یک ساعت به جلو کشیده می‌شوند. برای راحتی مشاهده و محاسبه ساعات کاری در بازارهای بورس و فارکس، می‌توانید به این وب‌سایتِ پر کاربرد و حرفه‌ای مراجعه نمائید:

https://market24hclock.com

ساعات کاری بازار ارزهای دیجیتال

برویم سر اصل مطلب! دنیای کریپتو دنیای بسیار جذابی است. از آنجا که خودِ رمزارزها دارایی‌های اینترنتی و دیجیتال به حساب می‌آیند، معاملات آنها همانند خود اینترنت، 24 ساعته و در 7 روز هفته یا اصطلاحاً 24/7 در جریان است. به عبارت دیگر در صورتیکه در یک صرافی عضو باشید می‌توانید هر ساعتی از هر روزی، معاملات خود را مدیریت نمائید. حتی اگر در هیچ صرافی متمرکزی عضو نباشید می‌توانید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید. در هر صورت برای رسیدن به بیشترین بازده بیتکوین یا سایر رمزارزها در طی شبانه روز، نه نیاز دارید منتظر بازگشاییِ بازاری در دنیا باشید و نه نیاز دارید مثل بازار فارکس از یک صرافی به صرافی دیگر مراجعه نمائید.

 

من معتقد هستم که گام 3 و گام 4 به خوبی روشن می‌کند که چرا باید در بازار ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک‌چین سرمایه‌گذاری کنیم. در چند گام بعدی، یاد می‌گیریم که کدام رمز ارز را بخریم. به عبارت دیگر، چگونه یک ارز دیجیتال را برای خرید و سرمایه‌گذاری انتخاب نمائیم.